Centrālās bankas digitālo valūtu pašreizējā ainava

Laikā Marka Cukerberga liecība Pārstāvju palātas Finanšu pakalpojumu komitejai 2019. gada 23. oktobrī viņš norādīja uz draudiem, ko rada Ķīnas valsts pārvaldītā digitālā valūta, kas ir iemesls, kāpēc ASV regulatoriem vajadzētu būt piekāpīgākiem pret Facebook kriptovalūtu Libra. Interesanti, ka iemesls tika minēts Svari paātrināta digitālās juaņas attīstība , un interešu pieaugums par centrālās bankas digitālo valūtu (CBDC) visā pasaulē. Francijas finanšu ministrs Bruno Le Maire uzskata, ka Svari ir kaitīgi suverenitātei un ierosina Eiropas Centrālajai bankai (ECB) tā vietā emitēt savu publisko digitālo valūtu. Arī Anglijas Bankas vadītājs Marks Kārnijs ierosināja ideju par a Svariem līdzīga digitālā valūta, ko emitējušas centrālās bankas aizstāt ASV dolāru kā pasaules rezerves valūtu.





CBDC visā pasaulē

Starptautisko norēķinu banka (SNB) 63 centrālo banku aptauja 2018. gadā liecina, ka lielākā daļa pētīja vai uzsāka digitālo valūtu koncepcijas pārbaudi, lai gan lielākā daļa no tām vēl nebija gatavas faktiskai laišanai tirgū. Aptauja, kurā piedalījās 23 centrālās bankas Oficiālā monetāro un finanšu institūciju foruma (OMFIF) un IBM veiktais pētījums no 2019. gada jūlija līdz septembrim liecina par līdzīgu progresīvu, taču piesardzīgu centrālo baņķieru attieksmi.



Tomēr vairākas valstis jau ir spērušas konkrētus soļus vai paziņojušas par saviem nodomiem nākotnē izveidot CBDC. Nākamajā tabulā ir norādītas valstis, kas atrodas dažādos nacionālās digitālās valūtas izveides posmos.



Bahamu salas Smilšu dolārs jāizlaiž līdz 2019. gada beigām.
Barbadosa Barbadosas dolāra versija, kuras pamatā ir blokķēde, tika izlaista 2016. gadā.
Ķīna Paredzams, ka drīzumā sāks darboties digitālās valūtas elektroniskais maksājums (DCEP).
Francija Bank of France plāno sākt pilotu CBDC testēšana 2020. gada sākumā.
Māršala salas Maršalas suverēns ( GULĒ ) tiks izdots tuvākajā laikā.
Saūda Arābija un Apvienotie Arābu Emirāti Abu līča valstu centrālās bankas to darīs kopīgi emitēt digitālo valūtu nosaukts Aber starpbanku naudas pārskaitījumam.
Zviedrija E-kronas projekts 2017. gadā sāka pētīt CBDC nepieciešamību un iespējas.
Taizeme Izstrādāts prototips vairumtirdzniecības CBDC, ko izmanto reālā laika starpbanku norēķiniem. Pārbaude pārrobežu pārskaitījumu notiek. Nav tūlītēja mazumtirdzniecības vai vispārējas nozīmes CBDC plāna patērētājiem.
Turcija Paredzams, ka digitālās liras izmēģinājuma tests tiks pabeigts līdz 2020. gada beigām.
Urugvaja E-svars veiksmīgi pilotēts no 2017. gada novembra līdz 2018. gada apr.

Kā digitālajai valūtai CBDC acīmredzamākā priekšrocība ir ātrāki, lētāki un efektīvāki maksājumi gan iekšzemē, gan pārrobežu maksājumos. Turklāt CBDC samazina arī fiziskās naudas pelnīšanas izmaksas ( Federālās rezerves 2018. gadā samaksāja 800 miljonus USD, lai segtu papīra naudas drukāšanas un apstrādes izmaksas). OMFIF aptaujā konkurētspējīgu maksājumu sistēmu uzturēšana (pret privātā sektora alternatīvām) ir būtiskākais CBDC motivējošs faktors. Kopš uz blokķēdi balstīta Barbadosas dolāra ieviešana 2016. gadā mazie komersanti uz Barbadosas sala ir spējuši samazināt izmaksas par elektronisko maksājumu pieņemšanu, ietaupīt izmaksas skaidras naudas nodrošināšanai un uzsākt pārdošanu tiešsaistē.



Finansiālā iekļaušana ir galvenais iemesls, kāpēc Māršala salas Republika plāno izdot CBDC, ko sauc par Maršalas suverēnu, vai GULĒ . Ģeogrāfiskās izolācijas dēļ mazā Klusā okeāna valsts atrodas uz robežas zaudējot finansiālo saikni pārējai pasaulei, jo vienīgā banka, kas darbojas valstī, apsver iespēju slēgt savas nerentablās filiāles. CBDC, kas balstīts uz blokķēdes tehnoloģiju, nodrošinās iedzīvotājiem pamata finanšu pakalpojumu nepārtrauktību un daļēji darbosies kā sabiedrisks labums.



Novembra sākumā, Turcija kļuva par vienu no jaunākajām valstīm, kas paziņoja par CBDC attīstību. Digitālās liras izmēģinājuma projekts, kas jāpabeidz līdz 2020. gada beigām kā daļa no ikgadējās prezidenta programmas, ietver programmatūras platformas izstrādi tūlītējiem maksājumiem. Turcijas valdība uzskata, ka suverēna digitālā valūta ir solis ceļā uz Stambulas mērķi kļūt par pievilcīgu globālu finanšu centru.



kurš slavenais zinātnieks pirmo reizi izmantoja teleskopu astronomiskajiem novērojumiem

Vai Federālajai Rezervju sistēmai vajadzētu izveidot digitālu ASV dolāru?

Septembrī ASV reps French Hill (R-AR) un Bils Fosters (D-IL) uzrakstīja atklāta vēstule Fed priekšsēdētājam Džeromam Pauelam, mudinot Federālo rezervju sistēmu apsvērt iespēju izstrādāt ASV dolāru digitālo valūtu. Bijušais ASV Preču nākotnes darījumu tirdzniecības komisijas priekšsēdētājs J. Christopher Giancarlo arī aicināja Fed izdot ASV dolāra digitālo versiju saglabāt savu popularitāti starptautisko maksājumu jomā.

Starp centrālajiem baņķieriem Filadelfijas Federālo rezervju sistēmas prezidents Patriks Hārkers uzskata, ka digitālais ASV dolārs ir neizbēgams , taču apgalvo, ka ASV nevajadzētu būt pirmajai valstij, kas izdod CBDC. Fed gubernators Laels Brainards papildu brīdinājumi ka, ņemot vērā ASV dolāra kā pasaules rezerves valūtas statusu, centrālās bankas digitālā valūta vispārējai lietošanai, tas ir, individuālai patērētāju lietošanai, radītu pamatīgus juridiskus, politikas un darbības jautājumus. Viņa īpaši rūpējas par privātumu, monetāro politiku, finanšu stabilitāti un darbības riskiem pēc ASV dolāra digitalizācijas. Neatkarīgi no tā, Fed aktīvi darbojas digitālā dolāra izpēte un digitālo valūtu ekspertu pieņemšana darbā , un FedNow maksājumu sistēma izstrādes stadijā sasniegs tādu pašu mērķi kā vairumtirdzniecības CBDC – paātrināt starpbanku naudas pārvedumus.



CBDC ietekme uz sabiedrisko politiku

Izmantojot blokķēdes tehnoloģiju, CBDC ir arī grūtāk viltot nekā papīra banknotes un monētas. Sākotnēji izstrādātā, lai atbalstītu bitcoin, blokķēdes tehnoloģija izmanto sarežģītu kriptogrāfiju, lai novērstu dubulti izdevumi — identiskas banknotes kopijas izgatavošanas digitālais ekvivalents. Turklāt CBDC blokķēde, visticamāk, būs atļauts , vai tikai autorizētiem lietotājiem, pievienojot vēl vienu aizsardzības līmeni. Atšķirībā no citiem digitālajiem naudas veidiem, CBDC būtu viena virsgrāmata, ko stingri kontrolētu centrālā banka, jo izplatītās virsgrāmatas kopijas varētu glabāt tikai mezglos, kurus pārvalda pati centrālā banka vai citas pilnvarotas puses.



Kā norādīja bijušais Starptautiskā Valūtas fonda vadītājs un jaunais ECB prezidents Kristīne Lagarda , CDBC varētu apmierināt valsts politikas mērķus, piemēram, finansiālo iekļaušanu un drošību un patērētāju aizsardzību; un nodrošināt to, ko privātais sektors nevar: privātumu maksājumos. BIS publicētais ziņojums atzīmē, ka anonimitātes līmenis ir viens no galvenajiem lēmumiem, ko pieņem CBDC izstrādātāji, un pastāv tehnoloģijas, lai digitālās valūtas darījumus padarītu privātus un neizsekojamus. Centrālo banku spēja izsekot maksājumus ir būtiska, lai izpildītu prasības pret nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizēšanu un terorisma finansēšanu (AML/CFT). Turklāt CBDC pārredzamība arī atvieglo valdības aģentūrām cīņu pret noziedzīgām darbībām, piemēram, izvairīšanos no nodokļu maksāšanas un kukuļošanu. Tomēr tas arī rada jautājumus par to, kā valdības varētu izmantot maksājumu informāciju.

Aptuveni tajā pašā laikā, kad Kristīne Lagarda kļuva par Eiropas Centrālās bankas prezidenti, a dokumenta projekts Somijas prezidentūras Eiropas Savienības Padomē ierosinājums iesaka ECB un ES valstu centrālajām bankām spert konkrētus soļus CBDC izdošanas virzienā. Decembrī, paziņojot par iniciatīvu uzsākt digitālās valūtas projektu 2020. gada sākumā, arī Francijas Bankas vadītājs Fransuā Vilero de Galhau mudināja ECB ātri pāriet uz e-eiro . Tā kā viena no pasaules spēcīgākajām centrālajām bankām ir atvērts digitālo valūtu aizstāvis, mēs varētu sagaidīt, ka digitālā eiro iniciatīva uzņems impulsu. Pirmo reizi vēsturē nav tehnisku šķēršļu, lai valsts naudas konkurētu tāpat kā jebkurš cits tehnoloģiju pakalpojums. Tendence uz CBDC, iespējams, turpināsies, un sekas varētu būt jūtamas nākamajos gados.