Labas ziņas par pensiju politiku, neskatoties uz strupceļu

Jau daudzus gadus ir bijis skaidrs, ka pensijas nedrošība ir primārais ekonomiskās nedrošības veids, pat to cilvēku vidū, kuriem ir vairāki gadi kopš faktiskās pensionēšanās. To veicina daudzi faktori: bažas par sociālo nodrošinājumu, pensijas uzkrājumu kontu samazināšanās lielās lejupslīdes rezultātā, pastāvīgā aizplūšana no tradicionālajām pensijām un valsts plānu nepietiekams finansējums, lai nosauktu tikai dažus.





Tomēr visspilgtākais ir valdības rīcības trūkums. Ir abpusēja vienošanās, ka pensijas nedrošība ir galvenā problēma. Ir bijušas vairākas abpusējas darba grupas saistībā ar pensionēšanos un desmitiem labi iecerētu priekšlikumu palielināt pensijas uzkrājumus, izmantojot nodokļu atvieglojumus, paplašinot automātiskās uzkrājumu funkcijas, efektīvāku regulējumu vai labāku patērētāju finanšu izglītību. Taču likumdošanas vienošanās praktiski nav bijušas. [viens] Pat priekšlikumi, kuriem savulaik bija abu partiju atbalsts, piemēram, algu automātiska iekļaušana, ir kļuvuši par upuriem strīdos par valdības lomu un plašāku nodokļu reformu.



Amerikas karoga attēls uz Mēness

2015. gadā pēc gadiem ilga strupceļa ar republikāņiem Kongresā un atlicis tikai ierobežots laiks, administrācija nolēma rīkoties pati ar plašu administratīvo darbību klāstu. Ņemot vērā kopumā, Administrācijas 2015. gadā veiktajām darbībām, visticamāk, būs pozitīva ietekme uz pensijas drošību nekā jebkurai administrācijai vai Kongresam daudzu gadu laikā.



  • Algas ietaupījumi ir pensijas drošības atslēga. Līdz šim vislielākie panākumi pensijas uzkrāšanā ir gūti, kad uzkrājumi tiek veikti automātiski, atņemot līdzekļus no algas un automātiski ieguldot tos profesionālā pensionēšanās programmā. Tomēr saskaņā ar federālajiem likumiem šādas programmas ir pilnībā brīvprātīgas, un darba devējiem, kas tās nodrošina, ir jāatbilst daudzajām likumīgajām uzticības, izpaušanas un atbilstības prasībām, kas noteiktas Darbinieku pensijas ienākumu drošības likumā (ERISA) un Iekšējo ieņēmumu kodeksā. Rezultātā lielākā daļa darba devēju, īpaši mazie uzņēmumi, kuros ir mazāk darbinieku, atsakās nodrošināt šīs programmas.
  • Auto-IRA: atslēgts Vašingtonā, atbloķēts štatos. 2008. gadā abi lielākie prezidenta amata kandidāti atbalstīja priekšlikumu [divi] J Mark Iwry (toreiz no Brookings) un Deivids Džons (toreiz no Heritage Foundation), lai pieprasītu mazajiem uzņēmumiem bez plāna automātiski reģistrēt savus darbiniekus individuālajā pensionēšanās kontā. Kļūstot par prezidentu, prezidents Obama ierosināja Auto-IRA programmu 2009. gadā. Diemžēl debates par Affordable Care Act aptraipīja jebkuru darba devēja pilnvaru Kongresa republikāņu vidū.

    Par laimi, Kalifornija un citi štati iesaistījās un ierosināja Drošas izvēles programmas: prasību, ka darba devējiem bez plāna automātiski jāreģistrē savi darbinieki (kuri varēja jebkurā laikā atteikties) profesionāli pārvaldītā pensionēšanās programmā, iespējams, IRA, kas tiktu izveidota. valsts valde. Kalifornijā, Ilinoisā un Oregonas štatā pieņēma tiesību aktus, ar kuriem izveido šādas štata padomes, lai studētu un/vai īstenotu programmas. Daudzas citas valstis apsver to darīt [3] ; tomēr pret šiem valsts centieniem iebilda gan vietējās finanšu firmas, gan, ironiskā kārtā, ASV Darba departaments (DOL), kas tos uzskatīja par izvairīšanos no ERISA.



  • DOL ļauj uzņēmumiem veicināt pensiju uzkrāšanu bez pilnīgas federālās regulas. Šogad Administrācija un DOL mainīja kursu. Jūlijā [4] , prezidents paziņoja, ka DOL izdos noteikumus un norādījumus valsts uzkrājumu plānu virzīšanai. Novembrī DOL to izdarīja, publicējot priekšlikumu [5] saskaņā ar kuru valsts atbalstītās IRA programmas atbrīvotu darba devējus no ERISA uzticības un citām prasībām.

    DOL dara vairāk nekā tikai IRA modeļa legalizēšanu, ko Ilinoisa ir izstrādājusi un apsver citi štati. Viņi ir arī publicējuši biļetenu [6] izklāstot veidus, kā viņi vēlas mainīt tradicionālās ERISA prasības, lai atvieglotu valsts apmaksātu pensiju un 401 k tipa plānus. Tas ievērojami palielinātu un uzlabotu valstīm pieejamās izvēles iespējas.



    Valstīs pieņemot automātiskās uzņemšanas prasību, segums tiktu paplašināts līdz aptuveni 50–70 miljoniem strādājošu amerikāņu, kuriem pašlaik nav privātu pensijas uzkrājumu. Tā būtu lielākā pensijas uzkrājumu paplašināšana vairāk nekā 50 gadu laikā.



  • Konfliktu samazināšana pensionēšanās plānu mārketingā. Pēc nepareiza sākuma 2010. gadā DOL šogad ierosināja jaunus noteikumus, kuru mērķis ir ierobežot komisijas maksu interešu konflikta ietekmi, neobjektivējot pensiju produktu konsultācijas un mārketingu. DOL un citi bija pierādījuši, ka produktu komisijas maksas klātbūtne lika finanšu konsultantiem dot priekšroku augstākas komisijas maksas pensionēšanās iespējām. Vienā Ekonomisko padomnieku padomes aptaujā tika lēsts, ka neobjektīvi kompensācijas pasākumi var radīt papildu maksas aptuveni 17 miljardu ASV dolāru apmērā gadā. [7]

    DOL ierosināja, ka visi konsultanti vai nu atsakās no produktu komisijām par labu uz aktīviem vai sesijas kompensācijai, vai arī noslēdz juridiski izpildāmu labāko interešu līgumu, kurā gan tika atklāti visi maksas noteikumi, gan padomdevēja pienākums ir vispirms izvirzīt klienta intereses. Lai gan DOL priekšlikums nesasniedza Apvienotajā Karalistē un citur veiktās darbības, kas pilnībā aizliedza produktu komisijas maksu, tas tomēr ir izraisījis ievērojamas domstarpības. Daudzas finanšu pakalpojumu firmas un konsultanti apgalvoja, ka DOL darbība nav nepieciešama, ka tā samazinātu pensionēšanās konsultāciju piedāvājumu un/vai ka iespējamos konfliktus var risināt, izmantojot esošo nozares pašregulāciju un Vērtspapīru un biržu komisiju. (Kongress 2010. gadā uzdeva SEC sniegt norādījumus, taču piecus gadus vēlāk tai neizdevās panākt nekādu vienošanos.) Šos jautājumus ir pētījuši dažādi Brūkingsa zinātnieki. Mārtins Beilijs un Sāra Holmsa, pārskatot akadēmisko literatūru, secināja, ka pretrunīgi padomi ir nozīmīgi un ka DOL piedāvātā pieeja valstij varētu nākt par labu, ja tajā tiktu veiktas izmaiņas, lai saglabātu investoru izglītošanas centienus un samazinātu iespēju, ka investori izvairīsies. vispār saņemt padomu. [8]

  • Piedāvājam federālo privāto pensiju uzkrājumu iespēju. Neapmierināts ar Kongresa nevēlēšanos pieņemt tiesību aktus Auto-IRA, prezidents 2014. gadā paziņoja, ka Valsts kase izveidos brīvprātīgu pensiju uzkrājumu plānu My Retirement Account (MyRA), kas ļaus brīvprātīgi veikt atskaitījumus no algas, lai iegādātos īpašu federālo obligāciju, lai palīdzētu miljoniem amerikāņu ietaupīt pensionēšanās [9] . Tā kā administrācijai nebija tiesību pieprasīt darba devējiem automātiski reģistrēt savus darbiniekus MyRA un nav bijusi ievērojama darba devēju vēlme to darīt brīvprātīgi, šogad Valsts kase paziņoja, ka personām būs atļauts pievienoties MyRA un veikt automātiskas iemaksas tieši no viņu bankas konti. Tomēr ir maz pierādījumu, ka tas radīs ievērojamus papildu ietaupījumus.
  • Ierobežot darba devēju iespējas izņemt savas pensijas saistības, veicot vienreizējus maksājumus. ERISA nolūks bija saglabāt tradicionālos noteiktu pabalstu (DB) pensiju plānus un nodrošināt, ka tiek ievērotas pensiju saistības. Ironiski, ka lielākā daļa darba devēju tā vietā ir ierobežojuši savas DB saistības; DB plāni tagad aptver tikai nelielu daļu privātā sektora darbinieku, un daudzi pašreizējie DB plānu sponsori atsakās no riska, vai nu iesaldējot savus plānus un iegādājoties mūža rentes, lai tos aizstātu, vai arī piedāvājot izņemt individuālās pensijas saistības, izmantojot vienreizēju maksājumu. Diemžēl 2006. gada Pensiju aizsardzības likuma pieņemšana paātrināja riska samazināšanas darbību.

    Lai gan uzņēmumi var samazināt risku, iegādājoties mūža rentes vai vienreizēju maksājumu, sekas uz individuālo pensiju drošību ir ļoti atšķirīgas. Daudzi pensionēšanās eksperti uzskata, ka vienreizējie maksājumi, kas aizstāj pensijas, ir kaitīgi, jo tie novirza profesionāli pārvaldītus kontus un tā vietā nodod lielas summas to personu rokās, kurām ir maz vai nav nekādu zināšanu par ieguldījumiem. Tomēr federālie likumi un noteikumi ir aizsargājuši pensionāru tiesības uz vienreizējiem maksājumiem, un tas ir darīts tā, lai tas stimulētu darba devējus piedāvāt vienreizējus maksājumus, nevis iegādāties mūža rentes vai saglabāt pensiju. IRS noteikumi nosaka novecojušu mirstības tabulu izmantošanu un ļauj darba devējiem izvēlēties procentu likmes, kas par zemu novērtē tiesības uz pensiju. Rezultātā darba devēji bieži var samazināt savas pensijas saistības par 10–20 procentiem, ja viņi var pārliecināt darbiniekus izvēlēties vienreizēju maksājumu.



    Diemžēl IRS nav rīkojies, lai samazinātu šo stimulu, un ne Valsts kase, ne DOL neprasa darba devējiem to atklāt, kad viņi piedāvā vienreizēju maksājumu. Tomēr šogad Valsts kase paziņoja, ka vairs neatļaus piedāvāt vienreizēju maksājumu pensionāram pēc tam, kad būs sākušies pensijas maksājumi. [10] Šāda rīcība varētu saglabāt pensijas simtiem tūkstošu, kuri citādi varētu paņemt naudu un skriet.



2015. gadā sāktās administratīvās darbības neiztika bez pretrunām. Bija daudzi mēģinājumi pārliecināt administrāciju mainīt kursu un vairāki mēģinājumi Kongresā neļaut DOL vispār veikt nekādas darbības. Uz šo brīdi neviens no likumdošanas aizliegumiem nav pieņemts.

Ja administrācija 2016. gadā izpildīs un īstenos 2015. gadā aizsāktās iniciatīvas, tad 2015. gadu var uzskatīt par gadu, kad sastrēgums beidzot pārtrūka un valsts pensijas vajadzībām beidzot tika pievērsta pelnītā uzmanība.




[viens] Vienīgais nozīmīgais izņēmums bija Daudzu darba devēju pensiju reformas likuma pieņemšana, taču tikai klibo sesijā pēc 2014. gada vēlēšanām. MPRA bija šauri mērķtiecīgi glābšanas tiesību akti. Pensijas aizsardzība: īss ceļvedis par divu partiju uzvaru Džošua Gotbaums Politiskā 2014. gada 23. decembris https://www.brookings.edu/research/opinions/2014/12/23-congress-cutting-pensions-gotbaum



kur šobrīd ir mēness?

[divi] Universālas pensionēšanās drošības nodrošināšana, izmantojot automātiskos IRA J Mark Iwry un David C. John (Brookings 2009-3) https://www.brookings.edu/~/media/research/files/papers/2009/7/automatic-ira-iwry /07_automatic_ira_iwry.pdf Īrija kungs pašlaik ir Valsts kases sekretāra vecākais padomnieks darbinieku pabalstu jautājumos. Dr Džons pašlaik ir Brūkingsas pensionēšanās drošības projekta direktora vietnieks un AARP vecākais politikas padomnieks.

[3] Valsts pensiju ietaupījumu plānu strukturēšana: rokasgrāmata politikas izstrādes un pārvaldības problēmām, Viljams G. Geils un Deivids K. Džons (Brūkingsa, 2015. gada 7. oktobris) https://www.brookings.edu/research/papers/2015/10/ 07-design-management-retirement-savings-plans-gale-džons

[4] Obama rīkojas, lai palīdzētu štatiem paplašināt pensionēšanās segumu — Gotbauma administrācijas nozīmīgākais pensionēšanās solis (Brukings, 2015. gada 14. jūlijs) https://www.brookings.edu/blogs/up-front/posts/2015/07/14-administration- palīdzēt-štatiem-paplašināt-pensijas segumu-gotbaum

[5] Valstu noteiktie ietaupījumi nevalstiskajiem darbiniekiem NPRM ASV Darba departamenta darbinieku pabalstu drošības pārvalde 29 CFR Part 2510 RIN 1210-AB71 Federālais reģistrs 80:222, 2015. gada 18. novembris http://webapps.dol.gov/FederalRegister/HtmlDisplay.aspx?DocId=28542&AgencyId=8&DocumentType=1

[6] Interpretējošs biļetens par valsts ietaupījumu programmām, kas sponsorē vai atvieglo plānus, uz kuriem attiecas 1974. gada Darbinieku pensijas ienākumu drošības likums, ASV Darba departamenta darbinieku pabalstu drošības pārvalde Federālais reģistrs 80:222, 2015. gada 18. novembris http://webapps.dol.gov/FederalRegister/HtmlDisplay.aspx?DocId=28540&AgencyId=8&DocumentType=3

[7] Konfliktisku ieguldījumu ieteikumu ietekme uz pensijas uzkrājumiem (CEA 2015. gada februāris) https://www.whitehouse.gov/sites/default/files/docs/cea_coi_report_final.pdf

[8] Kalpošana pensijas noguldītāju interesēm: problēmu risināšana Martins Nīls Beilijs un Sāra E. Holmsa (Brūkingsa 2015. gada jūlijs) https://www.brookings.edu/research/papers/2015/07/29-best-interest-retirement- taupītāji

[9] Faktu lapa par stāvokli Savienībā: iespēja visiem Baltais nams 2014. gada 28. janvāris https://www.whitehouse.gov/the-press-office/2014/01/28/state-union-fact-sheet-opportunity-all

[10] IRS paziņojums 2015-49, 2015. gada 14. jūlijs.